Защита инвестора у посредника - российской страховой компании
В большинстве случаев, когда инвестор покупает полис страхования: НСЖ, ДСЖ или ИСЖ (ныне в РФ не покупаемое), то неизменно попадается на опасный психологический крючок: “Это же страховая. Там всё защищено.” И, действительно, мы подробно разбирали про “страхование ИИС” и “страхование банковских счетов”. Подсознание легко распространяет это понятие и на страховой полис, попадаясь на однокоренное слово. И тут кроется очень большой #инвестиционный_риск
Когда всё спокойно, страхование действительно выглядит как банковский продукт.
Платёж прошёл. Полис в приложении. Сумма на экране. Слова “гарантия” и “защита” в презентации. При наступлении страхового события (дожитии до определенного срока) - происходит выплата с заранее оговоренной доходностью. Разве что прибыль может оказаться не столь красивой, но это - отдельный разговор.
Всё меняется, если страховая становится неплатёжеспособной.
В этот момент полис превращается в то, чем он юридически всегда и был: требованием к компании. Дальше начинается процедура банкротства, прописанная в ст.32.8 Закона “Об организации страхового дела в РФ”. В такой ситуации для инвестора важны только два вопроса:
Кто сказал “перестрахование”?!
Поскольку я начинала свою официальную трудовую деятельность юристом страховой компании, то и по сей день, каюсь, питаю большую слабость к теме страхования в общем и страховым продуктам в частности. Потому не могу отказать себе в удовольствии отслеживать все новости о страховом деле - как на территории РФ, так и далеко за её пределами. О том же перестраховании в России могу много всего рассказать:
В общем, я могу долго говорить про перестрахование, но… Какой в этом смысл, если п.12 ст.13 того же Закона четко говорит:
"12. Не подлежит перестрахованию обязательство страховщика по выплате страховой суммы по договору страхования жизни в части страхования риска дожития застрахованного лица до определенных возраста или срока."
А это, в свою очередь, ставит большой и жирный крест на иллюзии, что по договорам НСЖ, ДСЖ и ИСЖ “прилетит вдруг РНПК в голубом вертолете” и спасет нас от рисков банкротства страховой компании.
Вывод. Страховой полис в России сам по себе не делает деньги “защищёнными” - он дает лишь право требования к страховой компании по конкретным условиям. Если что-то случается с самой страховой компанией, то это превращается в переживания: хватит ли активов на всех, сколько займёт урегулирование и какой объём реально удастся вернуть. При этом по договорам жизни с риском дожития (НСЖ/ДСЖ/ИСЖ) нельзя рассчитывать на “спасательный круг” перестрахования - Закон прямо запрещает перестраховывать это обязательство. Именно поэтому прежде, чем вчитываться в условия полиса, необходимо проверить страховщика и оценить его платежеспособность.
В большинстве случаев, когда инвестор покупает полис страхования: НСЖ, ДСЖ или ИСЖ (ныне в РФ не покупаемое), то неизменно попадается на опасный психологический крючок: “Это же страховая. Там всё защищено.” И, действительно, мы подробно разбирали про “страхование ИИС” и “страхование банковских счетов”. Подсознание легко распространяет это понятие и на страховой полис, попадаясь на однокоренное слово. И тут кроется очень большой #инвестиционный_риск
Когда всё спокойно, страхование действительно выглядит как банковский продукт.
Платёж прошёл. Полис в приложении. Сумма на экране. Слова “гарантия” и “защита” в презентации. При наступлении страхового события (дожитии до определенного срока) - происходит выплата с заранее оговоренной доходностью. Разве что прибыль может оказаться не столь красивой, но это - отдельный разговор.
Всё меняется, если страховая становится неплатёжеспособной.
В этот момент полис превращается в то, чем он юридически всегда и был: требованием к компании. Дальше начинается процедура банкротства, прописанная в ст.32.8 Закона “Об организации страхового дела в РФ”. В такой ситуации для инвестора важны только два вопроса:
- хватит ли у страховщика капитала и ликвидности, чтобы покрыть притязания всех кредиторов?
- как быстро его личное требование к страховой компании превратится в реальные деньги?
Кто сказал “перестрахование”?!
Поскольку я начинала свою официальную трудовую деятельность юристом страховой компании, то и по сей день, каюсь, питаю большую слабость к теме страхования в общем и страховым продуктам в частности. Потому не могу отказать себе в удовольствии отслеживать все новости о страховом деле - как на территории РФ, так и далеко за её пределами. О том же перестраховании в России могу много всего рассказать:
- про то, как до 2022 года значительная часть российских рисков перестраховывалась за рубежом: суммарно за 2009–2021 гг. это примерно $16,5 млрд исходящего перестрахования.
- и про то, как с 2022 года перестрахование за рубежом стало невозможно, и пришлось перестраивать всю внутреннюю структуру. Тогда-то на первый план и вышла “Российская национальная перестраховочная компания" (РНПК, 100%-ная "дочка" ЦБ РФ), которая ранее выступала скорее наблюдателем. РНПК резко пришлось “переквалифицироваться в управдомы” и брать на себя функции “перестрахователя всея Руси”.
- и про то, как система оказалась не готова к такой нагрузке, и потому многое сейчас “чинится” буквально “на ходу”, но до сих пор всё равно выглядит очень нестабильным.
- и про то, что по итогам 2025 года доля выплат по входящему перестрахованию выросла до 73,3% от премий (максимум за последние пять лет);
- и про то, как в тоске по зарубежному перестрахованию по-прежнему рассматриваются варианты сотрудничества с Китаем и Индией.
В общем, я могу долго говорить про перестрахование, но… Какой в этом смысл, если п.12 ст.13 того же Закона четко говорит:
"12. Не подлежит перестрахованию обязательство страховщика по выплате страховой суммы по договору страхования жизни в части страхования риска дожития застрахованного лица до определенных возраста или срока."
А это, в свою очередь, ставит большой и жирный крест на иллюзии, что по договорам НСЖ, ДСЖ и ИСЖ “прилетит вдруг РНПК в голубом вертолете” и спасет нас от рисков банкротства страховой компании.
Вывод. Страховой полис в России сам по себе не делает деньги “защищёнными” - он дает лишь право требования к страховой компании по конкретным условиям. Если что-то случается с самой страховой компанией, то это превращается в переживания: хватит ли активов на всех, сколько займёт урегулирование и какой объём реально удастся вернуть. При этом по договорам жизни с риском дожития (НСЖ/ДСЖ/ИСЖ) нельзя рассчитывать на “спасательный круг” перестрахования - Закон прямо запрещает перестраховывать это обязательство. Именно поэтому прежде, чем вчитываться в условия полиса, необходимо проверить страховщика и оценить его платежеспособность.