Банкротство посредника Россия VS другие страны
После того, как мы подробно разобрали защиту инвестора от банкротства посредников в России, самое время провести сравнение по этому риску с зарубежными посредниками.
1. Банковские счета
Россия. Деньги на отечественных банковских счетах защищены в размере 1,4 млн. рублей, а в некоторых случаях – до 10 млн. рублей. Реализуется через систему страхования вкладов. ОМС, ДУ и инвестиции через банковские счета при этом НЕ застрахованы!
Другие страны. Деньги на банковских счетах в США защищены в размере 250 000$. Реализуется с помощью Федеральной корпорации по страхованию депозитов (FDIC), основанной в июне 1933г. В Великобритании лимит с 1 декабря 2025 года увеличен до 120 000 фунтов (FSCS). В Европе – 100 000 евро (Директива от 2014г.). Любимый российскими инвесторами Казахстан гарантирует защиту только до 5 млн. тенге (около 10 000$) для депозитов в иностранной валюте. Инвестиции через банковские счета также НЕ застрахованы!
2. Брокерские счета
Россия. С 2026 года заработала система страхования для ИИС-3 в размере 1,4 млн. рублей, по аналогии с банковскими счетами.
При этом защита для обычных брокерских счетов будет зависеть от того, оплатил ли инвестор отдельную сегрегацию или нет. Если да - то сегрегация позволит быстрей пройти процедуру вывода средств при банкротстве самого брокера, однако может не защитить от потерь при дефолте стороны сделки на бирже. Если сегрегации нет - то деньги будут возвращаться через общую процедуру банкротства, что не гарантирует 100% возврата средств.
Другие страны. В США брокерские счета защищены в размере 500 000$, из которых максимум 250 000$ - наличными. Реализуется с помощью Корпорации защиты инвесторов в ценные бумаги (SIPC), основанной в 1970г. В Великобритании – до 85 000 фунтов (FSCS). В Европе – от 20 000 евро (Директива от 1997г.). Казахстан при защите обычных брокерских счетов действует по аналогии с Россией.
3. Страховые инвестиционные счета
Россия. Отдельной защиты нет, поэтому деньги будут возвращаться через общую процедуру банкротства, что не гарантирует 100% возврата средств.
Другие страны. Зависит от дислокации и типа страхования. Если мы говорим о классических НСЖ и ИСЖ в Европе, то применяются механизмы по аналогии с Россией. Если же мы говорим об инвестициях через страховой полис (продуктах unit-linked) - то чаще всего гарантируется 100% защита инвестора от банкротства посредника. Реализуется за счет формы юридического лица в виде компании с сегрегированными (отдельными) портфелями инвесторов. Например: защита одной компании и второй компании.
Вывод. Получается парадокс: многие россияне опасаются инвестировать за границей, хотя в большинстве случаев от банкротства зарубежных посредников защита инвесторов намного лучше: и по размеру сумм, и по прописанным механизмам возврата средств.
Напоминаю, что банкротство посредника - это #инвестиционный_риск №31 из 45, которые комплексно можно проанализировать на Диагностике.
После того, как мы подробно разобрали защиту инвестора от банкротства посредников в России, самое время провести сравнение по этому риску с зарубежными посредниками.
1. Банковские счета
Россия. Деньги на отечественных банковских счетах защищены в размере 1,4 млн. рублей, а в некоторых случаях – до 10 млн. рублей. Реализуется через систему страхования вкладов. ОМС, ДУ и инвестиции через банковские счета при этом НЕ застрахованы!
Другие страны. Деньги на банковских счетах в США защищены в размере 250 000$. Реализуется с помощью Федеральной корпорации по страхованию депозитов (FDIC), основанной в июне 1933г. В Великобритании лимит с 1 декабря 2025 года увеличен до 120 000 фунтов (FSCS). В Европе – 100 000 евро (Директива от 2014г.). Любимый российскими инвесторами Казахстан гарантирует защиту только до 5 млн. тенге (около 10 000$) для депозитов в иностранной валюте. Инвестиции через банковские счета также НЕ застрахованы!
2. Брокерские счета
Россия. С 2026 года заработала система страхования для ИИС-3 в размере 1,4 млн. рублей, по аналогии с банковскими счетами.
При этом защита для обычных брокерских счетов будет зависеть от того, оплатил ли инвестор отдельную сегрегацию или нет. Если да - то сегрегация позволит быстрей пройти процедуру вывода средств при банкротстве самого брокера, однако может не защитить от потерь при дефолте стороны сделки на бирже. Если сегрегации нет - то деньги будут возвращаться через общую процедуру банкротства, что не гарантирует 100% возврата средств.
Другие страны. В США брокерские счета защищены в размере 500 000$, из которых максимум 250 000$ - наличными. Реализуется с помощью Корпорации защиты инвесторов в ценные бумаги (SIPC), основанной в 1970г. В Великобритании – до 85 000 фунтов (FSCS). В Европе – от 20 000 евро (Директива от 1997г.). Казахстан при защите обычных брокерских счетов действует по аналогии с Россией.
3. Страховые инвестиционные счета
Россия. Отдельной защиты нет, поэтому деньги будут возвращаться через общую процедуру банкротства, что не гарантирует 100% возврата средств.
Другие страны. Зависит от дислокации и типа страхования. Если мы говорим о классических НСЖ и ИСЖ в Европе, то применяются механизмы по аналогии с Россией. Если же мы говорим об инвестициях через страховой полис (продуктах unit-linked) - то чаще всего гарантируется 100% защита инвестора от банкротства посредника. Реализуется за счет формы юридического лица в виде компании с сегрегированными (отдельными) портфелями инвесторов. Например: защита одной компании и второй компании.
Вывод. Получается парадокс: многие россияне опасаются инвестировать за границей, хотя в большинстве случаев от банкротства зарубежных посредников защита инвесторов намного лучше: и по размеру сумм, и по прописанным механизмам возврата средств.
Напоминаю, что банкротство посредника - это #инвестиционный_риск №31 из 45, которые комплексно можно проанализировать на Диагностике.